正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州(zhōu)外贸专项调(diào)研，随后发(fā)布《中国(guó)出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国(guó)产业(yè)转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中国(guó)出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一季度中国(guó)出口订单和金额(é)或将大增(zēng)，主因(yīn)去年(nián)底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响中(zhōng三公分是多少厘米 三公分是多少毫米)国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前(qián)往广(guǎng)州进行专项调(diào)研，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察中国当下(xià)出(chū)口现状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)一(yī)个重(zhòng)要的(de)拓客渠(qú)道，能够(gòu)集中高效拓展新(xīn)客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客(kè)户并不意味着(zhe)当期订(dìng)单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的(de)出口(kǒu)订单主要与之前(qián)客户签(qiān)订的老订(dìng)单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外(wài)贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会(huì)，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种类最(zuì)全(quán)、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消费(fèi)品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用(yòng)品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调研企(qǐ)业反馈，本(běn)次广交会客流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境(jìng)内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次(cì)展会更多人流来自于(yú)境内采购商(shāng)，往年(nián)内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明(míng)显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客(kè)户，欧美采(cǎi)购商数量下(xià)降，意味着本次(cì)广交会(huì)反馈(kuì)出来的信息(xī)是当下高效(xiào)益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发展迅速有(yǒu)关(guān)，部(bù)分(fēn)采购(gòu)商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受(shòu)存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目前海外需(xū)求较过(guò)去2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不同规模(mó)和类型的企(qǐ)业所面临的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今年订单(dān)下(xià)滑(huá)明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于(yú)单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会(huì)参(cān)展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样(yàng)面临其他地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲(zhōu)地(dì)区(qū)出(chū)口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在(zài)于(yú)保护(hù)本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第(dì)四档(dàng)35％的共(gòng)同对外关税(shuì)的决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外(wài)关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业存(cún)在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也(yě)开(kāi)始流(liú)向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成品也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所(suǒ)差异。其中，出(chū)口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型(xíng)产品的订(dìng)单近年来呈现(xiàn)持续(xù)下(xià)降；但(dàn)大部分调(diào)研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能(néng)尚(shàng)不(bù)构成(chéng)竞争威(wēi)胁，向东(dōng)南(nán)亚转移的订单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究(jiū)院于(yú)2023年(nián)5月(yuè)8日发布的报(bào)告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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